Introducción: El Lenguaje de los Gráficos

Las velas japonesas (candlesticks) son la forma más popular de visualizar movimientos de precio en trading. Fueron desarrolladas en el siglo XVIII por Munehisa Homma, un comerciante de arroz japonés.

Cada vela representa un período de tiempo (1 minuto, 5 minutos, 1 hora, 1 día, etc.) y muestra cuatro valores clave del precio.

Anatomía de una Vela Japonesa

Cada vela tiene cuatro componentes principales:

1. Precio de Apertura (Open): Dónde empezó el precio en ese período
2. Precio de Cierre (Close): Dónde terminó el precio
3. Precio Máximo (High): El punto más alto alcanzado
4. Precio Mínimo (Low): El punto más bajo alcanzado

Partes de la Vela:

• Cuerpo (Body): Rectángulo entre apertura y cierre
• Mechas/Sombras (Wicks/Shadows): Líneas finas arriba y abajo del cuerpo

Interpretación Básica de las Velas

Cuerpo Grande

Indica fuerte momentum en la dirección de la vela. Los compradores (alcista) o vendedores (bajista) tenían control total.

Cuerpo Pequeño

Indica indecisión en el mercado. Ni compradores ni vendedores dominaron claramente.

Mechas Largas

Indican rechazo. Si la mecha superior es larga, el precio intentó subir pero fue rechazado. Si la inferior es larga, intentó bajar pero fue rechazado.

Patrones de Velas Japonesas Básicos

1. Martillo (Hammer)

Señal: Reversión alcista

Características:

• Cuerpo pequeño en la parte superior
• Mecha inferior larga (al menos 2x el cuerpo)
• Poca o ninguna mecha superior
• Aparece al final de una tendencia bajista

Interpretación: Los vendedores empujaron el precio abajo, pero los compradores lo recuperaron. Señal de posible cambio alcista.

2. Estrella Fugaz (Shooting Star)

Señal: Reversión bajista

Características:

• Cuerpo pequeño en la parte inferior
• Mecha superior larga (al menos 2x el cuerpo)
• Poca o ninguna mecha inferior
• Aparece al final de una tendencia alcista

Interpretación: Los compradores intentaron llevar el precio arriba pero fracasaron. Los vendedores tomaron control.

3. Doji

Señal: Indecisión (posible reversión)

Características:

• Apertura y cierre casi idénticos
• Cuerpo muy pequeño o inexistente
• Puede tener mechas largas o cortas

Interpretación: Equilibrio perfecto entre compradores y vendedores. Señal de indecisión que puede preceder un cambio de tendencia.

4. Envolvente Alcista (Bullish Engulfing)

Señal: Reversión alcista fuerte

Características:

• Patrón de dos velas
• Primera vela: bajista (roja)
• Segunda vela: alcista (verde) que envuelve completamente a la primera

Interpretación: Los compradores superaron completamente a los vendedores. Señal alcista potente.

5. Envolvente Bajista (Bearish Engulfing)

Señal: Reversión bajista fuerte

Características:

• Patrón de dos velas
• Primera vela: alcista (verde)
• Segunda vela: bajista (roja) que envuelve completamente a la primera

Interpretación: Los vendedores dominaron por completo. Señal bajista fuerte.

6. Marubozu

Señal: Continuación de tendencia

Características:

• Cuerpo muy grande
• Sin mechas (o mechas muy pequeñas)
• Apertura = mínimo, Cierre = máximo (alcista)
• Apertura = máximo, Cierre = mínimo (bajista)

Interpretación: Dominio total de compradores (alcista) o vendedores (bajista) desde apertura hasta cierre.

Cómo Usar las Velas en Trading

Regla #1: Contexto es Clave

Un patrón de velas es más confiable cuando aparece en zonas de soporte/resistencia importantes, no en medio de ninguna parte.

Regla #2: Confirma con la Siguiente Vela

Nunca operes basándote solo en una vela. Espera la vela siguiente para confirmar la dirección.

Regla #3: Combina con Indicadores

Las velas funcionan mejor cuando se combinan con indicadores técnicos como RSI, MACD, o medias móviles.

Errores Comunes al Leer Velas

1. Operar cada patrón: No todos los patrones se cumplen. Necesitas confirmación.
2. Ignorar el contexto: Un martillo en medio de una tendencia alcista tiene poco valor.
3. No usar stop loss: Incluso patrones confiables pueden fallar.
4. Sobre-analizar: Buscar patrones donde no existen lleva a malas decisiones.

Conclusión

Las velas japonesas son una herramienta poderosa para entender la psicología del mercado. Sin embargo, no son infalibles. Úsalas como parte de una estrategia completa que incluya:

• Análisis de soporte/resistencia
• Indicadores técnicos
• Gestión de riesgo sólida
• Confirmación de múltiples señales

Con práctica, aprenderás a identificar patrones rápidamente y tomarás decisiones más informadas.